财务管理优化利润方案_财务分析优化方案

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财务管理优化利润方案_财务分析优化方案

  使企业在较长时期(如五年以上)内得以生存和发展,在充分预测、分析、估量影响企业长期发展的内外部因素的基础上,对企业财务做出的长远谋略。

可以说,财务战略其实就是“钱”的战略,在支撑公司战略发展、增长模式、竞争优势的资源配置下,兼顾速度和效率,资金从哪里来?这是财务战略的核心。

  长财咨询刘国东老师在《财务系统》方案班中,为企业家分享财务战略支撑系统中重点分享了财务“铁三角”的概念,今天我们就一起来对这个知识体系做个预热。

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企业扩张战略“铁三角”

  刘国东老师说:财务工作的本质,就是科学地用数字呈现经营成果,并完成资源的调配。企业财务扩张战略“铁三角”分别是收入、利润和现金,企业的财务扩张就是资源调配和管理的过程。

  很多人认为在企业扩张的过程中,因为时间、资源、投入等各方面原因,很难把这三个角同时做得特别大,但是,有一家公司做到了,那就是苹果公司。

  乔布斯把苹果公司的三个角都做得非常大:第一,苹果公司的收入非常高;第二,苹果公司的毛利率高达40%以上,同样的一款手机,在成本相差不大的情况下,其他品牌都只卖两三千元,苹果却卖到了五六千;第三,苹果公司的现金流也非常健康,其他企业的财务总监都在发愁没有钱,而苹果公司的财务总监却在发愁钱太多怎么办。

  除了苹果等极少数公司,绝大多数的公司都没有齐头并进把这三个角(收入、利润、现金)做好。因此,在某一个时间段,重点做好某一个方面,就成了企业财务扩张的选择。

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三种财务扩张策略

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利润优先型:牺牲现金流换取收入增长

  收入可以用“市场份额”这个词来代替。所谓“牺牲现金流换取收入扩张”,就是保持利润不变,牺牲现金流来保证收入增长和市场份额的迅速扩张。这种策略可以用两个字来概括,就是“赊账”。

  比如,原来做生意是一手交钱一手交货,现在变成先交货,几个月以后再付钱。使用这种方法,产品的销量一定会好很多,这就是牺牲现金流换取收入增长。

  但是,使用这种方法的企业一定有个前提:自己有钱,或者是股东、投资人有钱;或者跟银行有千丝万缕的股权关系。如果企业账上没有足够的现金流,尽量不要使用这种方法,否则会导致资金链断裂,企业宣告破产结束。

【案例】“中联重科”供应商购买设备零首付抢夺客户资源。

  三一重工和中联重科都是在湖南长沙做重型机械的企业,两家企业的产品和规模都非常不错。这两家企业在竞争的过程中使用了很多方法,其中中联重科就用了“现金流战争”这种方法。

  以前购买三一重工的设备需要付两到三成的首付,而中联重科由于账上的现金流丰富,直接把两到三成的首付降为零首付,一下子就把三一重工的客户抢来了不少。

  之前,中联重科与三一重工之间还是有一定差距的,中联采用设备购买零首付方法后,颇有成效,市场份额提高到与三一重工不相上下。

  后来,三一重工也用零首付这种方法抢占市场份额,但资金储备在上市过程中出现了一些问题,最后迫于资金的压力,又不得不恢复两到三成首付的做法。

  这就是典型的“用现金流换取收入”的方法,站在中联重科的角度上,这种方法用得非常成功。

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现金优先型:牺牲利润换取收入增长

  企业迅速扩张的过程中一定要保证现金流,在保证现金流的情况下,可用牺牲利润换取收入的增长和市场的扩张。

【案例】瑞幸咖啡发放大量低折扣优惠券,“烧钱”模式开辟市场。

  瑞幸Luckin coffee成立于2017年10月,而后便以惊人的速度成为仅次于星巴克的中国第二大咖啡连锁店。因为门店的快速扩张和疯狂补贴用户,瑞幸迅速打开中国市场,截至2021年末已在全国各地开设了6000多家连锁店。

  持续的“烧钱”扩张战略使瑞幸一直处于利润负增长状态,资产负债率极高。虽然2021年全年尚未实现盈利,但相比于2020年亏损25.9亿元,已经收窄了80%。但2021年自营门店首次实现盈利,资产负债率逐渐降低,或许预示着瑞幸已经站在了整体盈利的门前。

  瑞幸咖啡这种疯狂的打法难以复制,这种模式可行的前提是能保证足够的现金流,以牺牲利润来换取市场的快速扩张。而瑞幸一直也是“财大气粗”,2019年,他拿到了1.5亿美元的B+轮融资,去年4月,瑞幸又与大钲资本领投、愉悦资本跟投签署达成2.5亿美元的融资。

  类似的战略扩张还有不少案例,小米手机通过低价高性价比和饥饿营销抢占市场,滴滴打车花费10个亿补贴出租车和乘客,他们都成功了。

  共享单车ofo为拓展市场抢夺市场,投放了大量共享单车,但产生了大量的成本消耗,导致资金链断裂,现金流不能续航只能宣布破产倒闭。

  因此,企业想牺牲利润实现扩张时,一定做好清算,清楚自己的现金流是否充足,能够支撑得起战略扩张。

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务实型策略:提高现金利润,稳定增长

  所谓务实性策略,就是不着急提升收入,也不着急抢占市场份额,更无所谓谁是行业老大,一心只想要利润,其次是现金,不赚钱的生意不做,不给钱的买卖也不干。通过提高现金和利润额,来控制收入增长的节奏。

【案例】三星手机积累资金投入研发,厚积薄发。

  2003年,三星手机刚进入中国,实力并没有那么强大,但价格非常昂贵,因此销量比较低,市场份额也比较小。但三星并没有急于扩张,也没有通过降价等方式来提高市场份额,而是大量积累利润和现金流,把利润投入到研发上,提高整体实力。

  后来,在摩托罗拉经营失误的时候,三星抓住时机迅速降低价格,放宽现金流条件,才实现了收入的迅速增长,取代摩托罗拉成为行业的第三名。再后来,三星又在诺基亚出问题时迅速取代诺基亚,成为行业第一。

  三星手机并没有从一开始就追求市场份额,而是稳稳做事,先把钱赚到手,有了实力以后再进行扩张。这就是务实型战略的典型做法。

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如何选择财务战略

财务战略的选择应当与经营周期相适应。经济周期通常要经历经济复苏期、经济繁荣期和经济衰退期,不同经济周期企业应选择不同的财务战略。

  1、复苏阶段:现金优先(扩张型)财务战略;

  2、经济繁荣阶段:现金有限(扩张型)财务战略和利润优先(稳健型)财务战略相结合;

  3、经济衰退阶段:务实型(防御型)与现金优先(扩张型)承接的财务战略。

  同时,收入、利润、现金都是相对概念,要结合自己企业的历史情况、现阶段情况、同行业情况等相比较。在增长发展战略中,要先突出其中一个方面抓重点,如果眉毛胡子一把抓,就容易顾此失彼,各个方面都达不到预期。

财务扩张战略一定要分解成具体目标和数据,并落实到每个人身上,与绩效或奖金挂钩。否则战略选择的再好,下面的执行不到位,也只是管理者一时“拍脑袋”的想法,无法落到实处。

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应该避免的误区

  企业并不是一定要在三种扩张战略类型中选一种,应该根据自己企业的经营情况,可以是一种或者多种战略类型并用。

在企业发展的不同阶段,选择不同的战略,三种战略并不冲突,企业管理者应该与时俱进,根据情况随时调整战略。

整个企业内部也不必整体划一,还可以按照产品或者事业部划分。比如,这类产品是收入优先型,另一种产品是利润优先型。

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